İş Yatırım’dan 3 yeni pay önerisi

Semavi

New member


SISE.IS


SISE’yi cazip değerlemesi niçiniyle en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Şirket devam eden kuvvetli talep şartları niçiniyle artan güç maliyetlerini satış fiyatlarına yansıtma kabiliyetine sahip. Bilhassa soda ve mimari cam segmentlerindeki fiyat artışları yüksek güç maliyetlerinin kar marjlarına olumsuz tesirini sınırlıyor. Pay 2022T 3.1x FD/FAVÖK ve 4.3x F/K rasyolarıyla sırasıyla 6.7x ve 10.0x küresel misal şirket ortalamalarına kıyasla iskontolu süreç görüyor.

THYAO.IS

THYAO’yi en çok önerilenler listemize ekliyoruz. THY’nin Rusya-Ukrayna savaşından ve ABD ve AB tarafınca Rusya’ya uygulanan yaptırımlarından olumlu etkilenebileceğini düşünüyoruz. Uygulanan yaptırımlar sonucunda Rusya’ya ilişkin havayolları ve charter uçuşlarının olmadığı mevcut durumda THY Türkiye ve Rusya uçuşlarını gerçekleştiren tek havayolu durumunda.

Öteki taraftan, devam eden savaşın tedarik zincirini olumsuz etkilemesi ve limanlarda trafik yoğunluğuna niye olması kargo ünite gelirlerinde beklenen olağanlaşmayı öteleyeceğini düşünüyoruz. Bu niçinle 1Y22 karlı kargo operasyonlarının THY’nin operasyonel karlılığını olumlu etkilemeye devam edeceğini düşünüyoruz.

KCHOL.IS

Koç Holding, en çok önerilenler listemize eklediğimizden beri %9 endeks üzeri getiri ile holding iskontosunu %37.5‘dan %30 düzeyine daralttı. Halihazırda portföyümüzde TUPRS ve YKBNK‘nin bulunuyor olması ve son periyottaki kuvvetli performansı dikkate alarak, Koç Holding’i listemizden çıkartıyoruz. Öte yandan, mevcut iskonto düzeyi hala çok cazip. Payın , 3-aylık, 1-yıllık, 3-yıllık ve 5-yıllık ortalama NAD iskontoları ise sırasıyla %35,1, %34,9, %22,7 ve %9,8 düzeylerinde bulunuyor.

Garanti BBVA Yatırım’dan yeni pay teklifleri

Ziraat Yatırım: Döviz Kurlarının 2022 1.Ç Finansallarına Tesiri

Yatırım Finansman ÖZAK GYO payı için gaye fiyatı yükseltti
 
Üst